Комиссия Банка Израиля по монетарной политике во главе с управляющим госбанком проф. Амиром Яроном в понедельник, 22 мая, объявила о повышении учетной ставки на 0,25%, до 4,75% годовых. Таким образом превышен самый высокий показатель с декабря 2006 года (4,5%).
Это уже десятое подряд повышение ставки за год. До апреля 2022 года она равнялась 0,1%. Таким образом, за год ставка была повышена в общей сложности на 4,65%.
Ожидается, что решение Банка Израиля приведет к дополнительному подорожанию различных кредитов, в первую очередь ипотеки (машканты), полностью или частично индексируемым в зависимости от учетной ставки. Тысячи израильских семей могут столкнуться с трудностями при выплате займов, ежемесячные платежи по которым и так выросли на фоне последовательного повышения учетной ставки за последний год.
По данным Ассоциации ипотечных консультантов, средний размер выплаты по машканте увеличился на 1150 шекелей в месяц с начала процесса повышения ставки в апреле 2022 года.
Прайм - ставка, по которой отпускаются наличные коммерческим банкам, - повышен до 6,25% годовых.
Напомним, до апреля 2022 года учетная ставка Банка Израиля равнялась 0,1%. Таким образом, за год ставка была повышена в общей сложности на 4,65%.
Очередное повышение ставки проводится на фоне роста инфляции и подорожания ряда основных товаров – продуктов питания, косметики и средств личной гигиены, - которое вступит в силу в конце мая.
Несмотря на то что повышение ставки считается традиционной мерой по обузданию инфляции, не все экономические организации приветствуют это решение. Так, председатель Ассоциации промышленников доктор Рон Томер предупредил, что заводы могут столкнуться с трудностями и увольнением работников, потому что дальнейшее повышение ставки ввергнет рынок в экономический спад.
А председатель Ассоциации строительных подрядчиков Рауль Сруго предупредил, что многие люди могут утратить свой дом, одновременно начнется повышение цен на арендуемое жилье, а темпы строительства сократятся, что в будущем создаст дополнительный дефицит жилья и снова приведет к повышению на него цен.
Напомним, что в апреле индекс потребительских цен составил 0,8%, в мае он тоже ожидается на уровне от 0,6% до 0,8%, а по самым пессимистичным прогнозам – приблизится к 1%.
► Как повышение ставки сдерживает инфляцию?
Повышение ставки повышает стоимость ссуд и "минуса", что заставляет население сокращать расходы, ограничивать покупательскую активность. Когда люди начинают меньше покупать, торговцы вынуждены снижать цены, чтобы распродать не нашедший спроса товар.
► Как повышение ставки повлияет на стоимость жилья?
Так как повышение ставки повышает стоимость ипотечной ссуды, потребители реже берут эту ссуду и покупают меньше квартир. Это заставит продавцов квартир – подрядчиков или владельцев – снижать цены.
Аналитики Банка Израиля полагают, что уровень инфляции в 2023 году составит 3,9% (для сравнения: в 2022 году - 5,4%), а в 2024-м понизится до 2,3%. Прогнозируемый уровень инфляции в ближайшие 12 месяцев, до конца марта 2024 года, - 3,4%.
В прогноз заложено дальнейшее повышение учетной ставки. Если монетарная политика израильского госбанка окажется эффективной, к концу 2023 года ставку понизят.