Золотые слитки, коллекционные монеты и ювелирные изделия изготовлены из одного из самых ценных металлов. Большая часть сделок на рынке золота осуществляется косвенным образом через спекулятивные активы, которые не подразумевают существенное обладание физическим золотом.
Косвенная торговля на рынках золота частично осуществляется на товарных биржах Лондона и Нью-Йорка, посредством фьючерсов (хозе атиди) и опционов, привязанных к цене золота, либо через биржевые ноты на золото, продающиеся на обычных биржах. Есть большие различия между разными финансовыми инструментами, привязанными к цене золота, часть их дает возможность доступного и ликвидного инвестирования. Но каждому инвестору в этой сфере важно знать принципиальные различия между этими инструментами и инвестицией в физическое золото: инвестиция в финансовые инструменты осуществляется через брокеров, что отдаляет инвестора от владения самим металлом и подвергает его ряду рисков.
Физическое золото: редкое, стабильное и транспортабельное
Главным преимуществом золота, получившим подтверждение на протяжении тысячелетий, является редкость этого металла. К настоящему времени было добыто 190.000 тонн золота, и по оценке, в недрах земли осталось еще 50.000 тонн. Эта редкость отличает золото от других дорогих металлов и большинства иных инвестиционных активов.
Соотношение постоянного спроса на золото с его ограниченным предложением гарантировало в прошлом стабильность его цены и будет гарантировать это и в будущем.
Владение активами из физического золота, такими как монеты, слитки или медали, предоставляет инвесторам прямую связь с редким металлом и возможность перемещать его или продавать в любой точке мира в любое время. Большая часть активов на рынке золота, являющиеся производными ценными бумагами с привязкой к его цене, не предоставляют этого значительного выигрыша.
Неограниченная эмиссия денег центральными банками разных стран мира вследствие коронакризиса усиливает интерес к золоту. Экономисты банка Goldman Sachs пишут: "Золото - это "монета Судного дня", особенно в нынешних условиях, когда правительства ослабляют свои валюты и снижают учетные ставки до беспрецедентного минимума".
Известный инвестор Уоррен Баффет, который в течение десятилетий был выдающимся противником инвестиций в золото, изменил свои подходы в связи с последними событиями. Его инвестиционная компания Berkshire Hathaway приобрела акции золотодобывающей компании на сумму в полмиллиарда долларов.
Рей Далио, основатель Bridgewater Associates, одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, однозначно высказался в 2021 году: "Наличность - это мусор, слишком много наличных денег имеется в обращении. По моему мнению, необходимо держать часть инвестиционного портфеля в золоте", имея в виду главным образом физическое золото.
Недостатки биржевых нот и производных бумаг с привязкой к цене золота
Биржевые ноты на золото (теудат-саль) - это распространенный и доступный финансовый инструмент, который должен быть привязан к цене металла, но фактически, часть их совершенно не обеспечена золотом. Многие израильские инвесторы не в курсе, что большая часть таких биржевых нот, продающихся на местной бирже, не связаны со значительными инвестициями в покупку физического золота. Иностранные биржевые ноты, существенная доля которых инвестирована в реальные золотые слитки, также подвергают инвесторов двум существенным рискам.
1. Риск для третьих лиц
Существенной причиной инвестиций в золото является то, что это самостоятельный, надежный и транспортабельный актив. Инвестиция в золото подобна страховому полису против непредвиденных политических и экономических событий: гиперинфляции, финансовых кризисов, дефолта правительств - событий, имевших место в прошлом и вполне вероятных в будущем.
При вложении денег в производные бумаги с привязкой к цене золота инвестор зависит от посредничества различных учреждений, которые могут столкнуться с деловыми затруднениями, изменениями регуляции и иными проблемами. Поэтому инвестиция в подобные активы, такие как биржевые ноты и опционы, не столь надежна, как инвестиция в физическое золото, находящееся в распоряжении инвестора.
2. Рыночные риски
Поскольку на долю физического золота приходится только 1%, а то и меньше рынка производных бумаг с привязкой к цене золота, есть вероятность, хотя в настоящий момент и невысокая, кризиса, который произойдет, если многие из держателей таких бумаг захотят обналичить свои инвестиции в определенный момент. Такое требование, конечно, невозможно к исполнению, ибо количество физического золота ограничено, в отличие от совокупной цены производных бумаг. В прошлом на рынках металлического серебра уже случались подобные события, и ситуацию выправило агрессивное вмешательство правительства США, которое было вынуждено защитить инвесторов. Главными потерпевшими при подобных потрясениях должны стать обладатели производных бумаг с привязкой к цене золота, тогда как держатели физического золота будут иметь относительную защиту и даже выиграют в связи с ростом цены имеющегося у них металла вследствие такого кризиса.
Как покупают физическое золото
Есть разные способы инвестирования в физическое золото: начиная с покупки слитков или биллонов (инвестиционных монет) до приобретения коллекционных монет и медалей. Ведущие валюты мира могут служить хорошим способом подобного вложения, а здесь Израильская компания медалей и монет (Ха-хевра ха-исраэлит ле-медалийот у-матбеот), имеющая опыт работы, исчисляемый десятилетиями, предлагает широкий выбор возможностей покупки золота.
В разделе инвестиций на сайте компании можно выбрать инвестиционные товары из золота и серебра ее производства под торговой маркой The Holy Land Mint. Линейка золотых изделий весом от 1 г до 1 кг позволяет инвесторам с легкостью попробовать такой способ вложения денег, в том числе и небольших сумм. Среди предлагаемых компанией изделий на сайте есть также инвестиционные товары из числа ведущих валют мира.
Предложенные выше сведения не являются формой консультации/маркетинга инвестиций и не могут заменить собой упомянутые индивидуальные консультацию/маркетинг, исходящие из параметров инвестора, при покупке золота и/или инвестиции в него, тех или иных действиях и/или сделках, либо рекомендации или экспертные заключения по поводу инвестиций в золото или иные товары любого рода. Информация, содержащаяся на сайте, не заменяет собой инвестиционные консультации/маркетинг, и не следует принимать ее как руководство к действию без получения персональной консультации, учитывающий потребности и личные данные каждого человека.
*На правах рекламы