Комиссия Банка Израиля по монетарной политике приняла в понедельник, 21 ноября, решение о повышении учетной ставки на 0,5%, до 3,25% годовых - самого высокого уровня с мая 2011 года.
Это последнее повышение ставки в 2022 году. Напомним, до апреля нынешнего года размер учетной ставки госбанка составлял лишь 0,1% годовых.
Повышение базовой учетной ставки приведет к новому подорожанию кредитных услуг. Прайм - ставка, под которую отпускаются наличные средства частным банкам, - увеличится до 4,75% годовых. Соответственно, возрастет и ссудный процент для частных и корпоративных клиентов.
Решение Банка Израиля увеличит расходы десятков тысяч израильтян, взявших в банках ипотечную ссуду (машканту) на покупку жилья под переменный процент (рибит миштана), зависящий от размера учетной ставки.
В сообщении, распространенном госбанком после принятия решения о базовой ставке, сказано: "В израильской экономике сохраняется высокий уровень активности, ситуация на рынке труда не внушает опасений, а темпы экономического роста опережают долгосрочные прогнозы. Однако решения зарубежных финансовых институтов, направленные на сдерживание инфляции, могут вызвать определенное замедление темпов развития экономики в Израиле, и некоторые признаки такого замедления уже налицо".
"Уровень деловой активности в мире снижается, - говорится далее в сообщении Банка Израиля, - возникает опасность экономического спада, в первую очередь в Европе и Китае. Наряду с этим продолжаются война в Украине и вызванный ею энергетический кризис. Зарубежные банки проводят жесткую монетарную политику. С другой стороны, постепенно снижается стоимость международных перевозок, что облегчает экспортно-импортные операции".
"Темпы повышения учетной ставки в Израиле будут определяться исходя из показателей экономической активности и уровня инфляции", - предупредили в госбанке.
Напомним, уровень инфляции в годовом исчислении в октябре повысился на 0,6%, до 5,1%, вновь преодолев психологический барьер - 5%.
На протяжении семи месяцев Банк Израиля проводил агрессивную и бескомпромиссную антиинфляционную политику, увеличивая ставку рекордными темпами. Частично (и это отмечается в приведенном выше сообщении) такая решительность была вызвана действиями иностранных финансовых институтов, в первую очередь - Федеральной резервной системы США.
Повышение ставки, среди прочего, призвано предотвратить отток капитала с израильского рынка и массовый перевод средств в валютные активы. Отметим, что незадолго до публикации решения о ставке Банк Израиля установил курс американской валюты на уровне 3,464 шекеля за 1 доллар, на 0,374% ниже, чем в конце минувшей недели. Курс евро понизился на 1,343%, до 3,5482 шекеля.
Следующее решение госбанка по учетной ставке ожидается 2 января 2023 года.
► Зачем повышать ставку?
Для сдерживания роста инфляции, чтобы она не превышала 3% годовых.
► Как повышение ставки сдерживает инфляцию?
Повышение ставки повышает стоимость ссуд и "минуса", что заставляет граждан сокращать расходы, ограничивая свою покупательскую активность. Когда люди начинают меньше покупать, торговцы вынуждены снижать цены, чтобы распродать застревающие у них товары.
► Как повышение ставки повлияет на стоимость жилья?
Так как повышение ставки повышает стоимость ипотечной ссуды, люди станут брать меньше ипотек и меньше покупать квартиры. (К примеру, повышение ставки на 0,5% увеличивает стоимость миллионной ипотеки на 100.000 шекелей.) Это заставит продавцов квартир – подрядчиков или владельцев – снижать цены.
Однако в последние месяцы, когда ставка повышалась, цены на квартиры не упали. В целом они увеличились на 19,8% за 12 месяцев.
► Приведет ли повышение ставки к экономическому спаду?
Такой риск существует, потому что владельцам бизнесов будет труднее поддерживать их из-за увеличивающихся расходов на более дорогие кредиты.
► Как повышение ставки повлияет на рынок труда?
Если начнется экономический спад, предприятиям придется увольнять сотрудников, что приведет к росту безработицы. Однако это необязательное последствие, потому что в данный момент в Израиле существует острый дефицит работников разных профессий.
► Как повышение ставки отразится на бирже?
Когда ставка растет, биржевые индексы падают, поскольку у обладателей капитала возникает возможность инвестировать деньги не только в биржевые акции, но и в банковские программы с низким уровнем риска. Инвесторы уходят с биржи, на фондовом рынке происходит спад.