Комиссия Банка Израиля по монетарной политике во главе с управляющим госбанком проф. Амиром Яроном в понедельник, 3 апреля, объявила о повышении учетной ставки на 0,25%, до 4,5% годовых - самого высокого уровня с декабря 2006 года.
Прайм - ставка, по которой отпускаются наличные коммерческим банкам, - повышен до 6% годовых. Это в очередной раз увеличит размер выплат по ипотечным ссудам (машканте) и другим кредитам, полностью или частично индексируемым в зависимости от учетной ставки.
Решение комиссии вызвано продолжающимся ростом инфляции. Согласно обнародованному 15 марта отчету ЦСБ об уровне потребительских цен в феврале 2023 года, индекс цен вырос на 0,5% (хотя прогнозы говорили о 0,1-0,3%), а годовой темп роста инфляции составил 5,2%.
Напомним, до апреля 2022 года учетная ставка Банка Израиля равнялась 0,1%. Таким образом, за год ставка была повышена в общей сложности на 4,4%.
Девятое подряд повышение учетной ставки создает серьезные трудности для израильтян, погашающих кредит на жилье. С каждым повышением размер выплаты растет, во многих семьях - на сотни шекелей в месяц. Многочисленные клиенты обратились в банки с просьбой увеличить срок возврата ипотечной ссуды, чтобы сократить размер ежемесячной выплаты.
Монетарная комиссия приняла в расчет аналитическую справку, подготовленную исследовательским отделом Банка Израиля. Впервые с начала юридической реформы аналитики упомянули о ее возможном влиянии на экономику - и на дальнейшие решения по учетной ставке. Максимальный ущерб от проведения реформы оценивается в 47,6 млрд шекелей в год на протяжении ближайших трех лет. Если негативное влияние реформы будет умеренным, ущерб может составить 13,7 млрд шекелей в год.
Огласив решение монетарной комиссии, глава Банка Израиля проф. Амир Ярон подчеркнул, что широкий консенсус вокруг юридической реформы положительно скажется на экономических процессах.
Согласно прогнозу исследовательского отдела, ВВП Израиля в текущем году увеличится лишь на 2,5%, а в 2024-м - на 3,5%.
► Как повышение ставки сдерживает инфляцию?
Повышение ставки повышает стоимость ссуд и "минуса", что заставляет население сокращать расходы, ограничивать покупательскую активность. Когда люди начинают меньше покупать, торговцы вынуждены снижать цены, чтобы распродать не нашедший спроса товар.
► Как повышение ставки повлияет на стоимость жилья?
Так как повышение ставки повышает стоимость ипотечной ссуды, потребители реже берут эту ссуду и покупают меньше квартир. Это заставит продавцов квартир – подрядчиков или владельцев – снижать цены.
Аналитики Банка Израиля полагают, что уровень инфляции в 2023 году составит 3,9% (для сравнения: в 2022 году - 5,4%), а в 2024-м понизится до 2,3%. Прогнозируемый уровень инфляции в ближайшие 12 месяцев, до конца марта 2024 года, - 3,4%.
В прогноз заложено дальнейшее повышение учетной ставки. Если монетарная политика израильского госбанка окажется эффективной, к концу 2023 года ставку понизят.
Тем временем Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк продолжают повышать базовые ставки.
Подробности на иврите читайте здесь