Пенсионная касса, пенсионный фонд или страховка - что выбрать?
Несмотря на то что министерство финансов ориентирует граждан на пенсионные фонды и на то, что там самые низкие комиссионные, важно понять смысл хранения денег в общей для всех организации - многим это не подходит
Государство обязывает всех граждан приобретать пенсионную страховку. Существуют три основных вида пенсионных инструментов - пенсионные кассы, фонды и фонды страхования руководящих работников ("битуах-менаалим"). Государство предоставляет работникам право выбора, но министерство финансов делает все возможное, чтобы перенаправить сбережения всех израильтян в пенсионные фонды.
Пример - расширительный указ об обязательной пенсии от 2008 года, согласно которому работодатель должен вкладывать деньги в пенсионные фонды (если работник не выберет иной вариант). Кроме того, в прошлом году министерство финансов провело конкурс на программу по умолчанию - то есть программу, куда работодатель будет должен переводить деньги на счет работника, если тот не сделал никакого выбора. И в этом конкурсе участвовали только пенсионные фонды, заявки от пенсионных касс и страховых фондов не принимались. Но всегда ли оправданно ли такое перенаправление?
Пенсионная касса. Фото: Б. Криштул
Принцип взаимного страхования
Пенсионное страхование обеспечивает получение доходов при прекращении работы в трех случаях:
прекращение работы по наступлении пенсионного возраста, пособие обеспечивают все три вида программ;
утрата работоспособности до наступления пенсионного возраста, пособие обеспечивают пенсионные фонды и полисы страхования работоспособности;
смерть застрахованного - пособие для наследников, это обеспечивают 2 программы: пенсионные фонды и страхование рисков.
Принцип работы пенсионных фондов - взаимное страхование, то есть страхователь одновременно является страховщиком, как в кибуце. Это означает, что часть платежей вкладчиков попадают в страховую кассу, из которой выплачиваются пособия по инвалидности и пенсии наследникам. Остальная часть идет на сбережения, обеспечивающие получение пенсии по старости.
В течение всего времени поддерживается актуарный баланс между страховкой и накоплениями, чтобы обеспечить необходимую сумму на выплату пособий тем, кто имеют на них право, сумма рассчитывается на основании статистических данных и, например, принимает в расчет предполагаемую продолжительность жизни.
При этом если в страховой кассе образуется актуарный профицит (избыток), то он переводится в накопительную кассу, что увеличивает размер пособия по старости. Если же образуется актуарный дефицит, деньги туда переводятся из накопительной части, и это уменьшает размер пособий.
Риски за счет вкладчиков
Главный плюс пенсионных фондов в том, что основные деньги остаются у вкладчиков, и никто на них не зарабатывает. А главный недостаток - элемент риска, поскольку страхователи являются также страховщиками, то есть в течение всего времени накопления они принимают на себя риски, о которых и не догадываются. К примеру, может оказаться, что размер страховой части недостаточен для выплаты страховок тем, кто получил инвалидность до достижения пенсионного возраста, и деньги будут постоянно заимствоваться из накопительной части. Кроме того, если прибыльность, на основе которой рассчитывается размер пособий по старости, окажется выше или ниже расчетной, то разницу могут выплатить, а могут и внести в общий котел. При несчастном случае с большим числом потерпевших среди вкладчиков фонда, вырастут страховые расходы, и деньги будут позаимствованы из накопительной части.
Какова ситуация в пенсионных фондах сейчас?
Согласно распоряжениям министерства финансов, фонды перечисляют мало денег в страховую часть и находятся в состоянии постоянного актуарного дефицита даже в отсутствии крупномасштабных происшествий, и если что-то произойдет, то пособия вкладчиков, соответственно, уменьшатся.
Прибыльность для расчетов размера пособий выше среднерыночной, и пособия в результате оказываются завышенными - а разницу оплачивают те, кто еще не вышел на пенсию. Некоторые фонды купили перестраховку против широкомасштабного несчастного случая, другие же этого не сделали, утверждая, что могут выдержать подобное событие до определенных его размеров. В любом случае, риск остается ненулевым, и у страхователей-страховщиков сохраняется неопределенность.
Иными словами, новые молодые вкладчики частично оплачивают пособия более старых, а также инвалидов и наследников. То есть в основе работы пенсионного фонда лежат социалистические принципы, но подходят ли они всем?
Правильный выбор
Министерство финансов стремится к тому, чтобы работники помещали свои сбережения в пенсионные фонды, а не в другие программы. Министерство финансов акцентирует момент комиссионных, но невозможно сравнивать столь разные продукты по одному параметру.
Так как же сделать правильный выбор? Вначале надо ознакомиться со всеми 3 вариантами и выбрать предпочтительный осознанным образом. Желательно проверку вести поэтапно.
Если вас устраивает принцип взаимного страхования, то выбирайте пенсионный фонд. Там действительно взимают самые низкие комиссионные. Но надо учитывать, что размер накоплений изменяется не только из-за прибыльности, но и в силу актуарного баланса.
Если вам нужен максимальный размер накоплений и вы не хотите брать на себя чужие риски, то следует выбирать между пенсионной кассой и страховым полисом, но комиссионные этих продуктов выше.
При выборе пенсионной кассы или фонда страхования руководящих работников надо учитывать, что по крайней мере в ближайшей перспективе комиссионные фонда страхования руководящих работников будут выше.
С другой стороны, в большинстве пенсионных касс нет покрытия на случай инвалидности или смерти, и их придется покупать отдельно. Если этот нюанс важен для вас, но вы все равно не хотите вступать в пенсионный фонд, то можно приобрести страховой полис, поторговавшись о размере премии.
Если вас эта сложность не смущает, то можно вступить в пенсионную кассу и отдельно купить страховку на случай смерти или инвалидности, которая покрывает при наступлении страхового случая также выплаты в пенсионную кассу.
Нередко при правильном построении программы комиссионные оказываются ниже, чем в пенсионном фонде. Одним словом, к своим пенсионным накоплениям надо относиться предельно серьезно и научиться управлять рисками при покупке того или иного пенсионного продукта.
