Пенсия для инвестиции: как накопить деньги, не дожидаясь старости

В Израиле появились инвестиционные пенсионные  кассы ("купот-гемель ле-ашкаа"), которые называют "привлекательной альтернативой долгосрочным накоплениям для израильтян всех возрастов". По мнению экспертов, новый инструмент способен успешно конкурировать и с банковскими депозитами, и со страховыми накопительными полисами.

В прошлом пенсионные кассы были не только способом накопить деньги на старость, но и популярным видом как среднесрочных сбережений, так и накопительных программ для детей. Но реформы последних лет значительно понизили привлекательность касс. Среди изменений, которые заставили большинство вкладчиков отказаться от пенсионных касс, – отмена ряда налоговых льгот, ранее предоставлявшихся инвестирующим в кассы, а также необходимость дожидаться 60-летнего возраста.

Только после этого деньги из кассы можно было изъять, да и то не все сразу, а в виде получения ежемесячного пенсионного пособия. Все это и привело к тому, что израильтяне почти перестали вкладывать деньги в старые, но теперь уже не добрые пенсионные кассы.

Иллюстрация: shutterstock

Но теперь все изменилось. По распоряжению министерства финансов, кассы смогут предложить всем желающим новый инструмент – инвестиционные пенсионные кассы, и это обещает вернуть кассам былую привлекательность. Деньги в новые кассы можно будет вкладывать и на короткие сроки. То есть дожидаться 60-летия теперь совсем необязательно. Кроме того, все накопления теперь можно снять со счета в один прием – при этом, правда, придется отказаться от части налоговых льгот. Те же, кто согласится потерпеть до 60 лет и получать накопленное в виде пособия, освобождается от налога на все прибыли за весь срок накоплений.

Для кого это актуально?

Для всех, кто заинтересован откладывать деньги на будущее вне связи с пенсионными накоплениями. Деньги можно вкладывать единой суммой или порциями, главное – чтобы общая сумма вкладов не превышала 70 тысяч шекелей в год.  Этот максимум будет ежегодно корректироваться в соответствии с изменением индекса потребительских цен. Минимальной суммы вклада не предусмотрено. Не предусмотрены и налоговые льготы на вклады («никуй» и «зикуй»).

Что с комиссионными?

Пенсионным кассам предоставлено право взимать два вида комиссионных за управление: со вкладов и со всей накопленной суммы. Кассы имеют право на комиссионные в размере до 4% от суммы каждого вклада и до 1,05% в год от всей накопленной суммы. 

Это довольно много, но можно предположить, что конкуренция и принятые размеры комиссионных в обычных пенсионных кассах приведут к значительному уменьшению этих сборов и в инвестиционных кассах.

Как будут инвестироваться деньги?

Пенсионные кассы предусмотрели многочисленные варианты инвестиций, из которых вкладчик может выбрать любой по своему желанию. Существуют общие направления, когда менеджеры по инвестициям сами решают, как распорядиться деньгами, ничем не ограничивая себя.

Но существуют и специализированные варианты, где предпочтение отдается конкретным видам активов – акциям, облигациям и так далее. Кассы могут также ввести варианты, рассчитанные на определенные группы вкладчиков, например – для вкладчиков, готовых на повышенную степень риска, или для тех, кто намерен снять деньги в течение ближайшего года.

Как можно отслеживать, что происходит с накоплениями?

Во-первых, управляющие инвестиционными пенсионными кассами будут посылать вкладчикам квартальные и годовые отчеты – так, как это делают обычные пенсионные кассы (квартальные отчеты будут отсылаться по электронной почте, и только тем, кто записался на эту услугу). Во-вторых, за происходящим можно будет проследить на сайте кассы, зайдя в свой персональный раздел.

Когда можно получить накопленные деньги?

Получить деньги из кассы будет можно в любое время – они будут перечислены на текущий счет вкладчика в течение четырех дней после обращения в кассу с соответствующей просьбой. При этом из перечисляемых денег будет отчислен налог в размере 25% от полученной прибыли в реальном исчислении (за вычетом инфляции). Можно также получить не всю сумму, а только ее часть.

А если я подожду, пока мне  исполнится 60 лет?

В этом случае деньги можно будет получать в виде ежемесячного пособия, переведя накопления в кассу пособий («купат-гемель ле-кицба»). С этого пособия не платится ни подоходный налог, ни налог на прибыль. Однако если вкладчик решит забрать деньги в один прием, ему придется заплатить налог на прибыль, даже если ему уже исполнилось 60 лет. 

Можно ли переводить деньги из одной кассы в другую?

Да. Можно перевести накопления из кассы одной компании в кассу другой компании. Можно также поменять вариант инвестиций, оставшись в той же самой кассе. В отличие от других финансовых инструментов, таких, как доверительные фонды, например, такой перевод не считается событием с налоговыми последствиями. Иными словами, при переводе денег из кассы в кассу и при выборе нового инвестиционного направления внутри той же кассы налог на прибыль не взимается.

Как стать членом инвестиционной пенсионной кассы?

Можно лично обратиться в пенсионную кассу или присоединиться с помощью страхового агента, занимающегося распространением пенсионных инструментов.  

Как выбрать кассу?

 Инвестиционные пенсионные кассы уже предложили несколько компаний, среди которых «Мигдаль», «Менора мивтахим», «Альтшулер Шахам», «Псагот» и «Эксе­ленс». Специалисты рекомендуют несколько критериев правильного выбора:

• доходность подобных касс данной компании в долгосрочной перспективе;
• доходность таких касс в других компаниях;
• размеры комиссионных, взимаемые кассой с вкладов и со всей накопленной
• суммы; 
• возможность снизить комиссионные; 
• профессионализм, опыт и репутация управляющей компании и предоставляемый ею уровень обслуживания клиентов.  
  

Каковы недостатки?

Главный – ограниченная сумма вкладов: до 70 тысяч шекелей на человека в год. Но, с другой стороны, еще до конца декабря семья из четырех человек может вложить в инвестиционную кассу 280 тысяч шекелей, а спустя месяц, в январе 2017-го – еще 280 тысяч шекелей. Итого в начале будущего года у такой семьи уже будут накопления на сумму 560 тысяч шекелей.